Gold schwächer, weltweite Gesamtverschuldung bei 296.000 Mrd $

Tagesbericht vom 01.06.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.848 auf 1.837 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.830 $/oz um 22 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien stehen weltweit unter Druck.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Globale Verschuldung von Staaten, Haushalten, Unternehmen und Banken erhöht sich auf den Rekordwert von 296.000 Mrd $.

Bei einem Zinsniveau von 1 % liegt die jährliche Zinslast bei 2.960 Mrd $, bei einem Zinsniveau von 3 % bei jährlich 8.880 Mrd $ und bei einem Zinsniveau von 8 % bei jährlich 23.680 Mrd $.

Eine nachhaltige Sanierung des Finanzsystems ist reine Illusion.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach (aktueller Preis 54.931 Euro/kg, Vortag 55.363 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 21,42 $/oz, Vortag 21,82 $/oz). Platin entwickelt sich stabil (aktueller Preis 964 $/oz, Vortag 959 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.954 $/oz, Vortag 2.045 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 116,03 $/barrel, Vortag 123,32 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,5 % oder 3,3 auf 128,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Agnico 3,1 % und B2 Gold 2,5 %. Yamana kann nach einem Übernahmeangebot durch Gold Fields 0,7 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Karora 9,8 %, Monument 9,1 % und Chesapeake 8,9 %. Northern Dynasty verbessert sich 6,6 %. Bei den Silberwerten fallen Abra 9,7 %, Alexco 9,3 % und Great Panther 8,3 %. Excellon steigen 9,4 % und Minaurum 8,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Gold Fields bricht nach einem Übernahmeangebot an Yamana um 23,4 % ein. Harmony fallen 8,2 % und Anglogold 3,5 %. DRD können sich 1,3 % und Impala 1,0 % befestigen.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen sehr schwach. Bei den Produzenten fallen Alkane 8,1 %, Gascoyne 6,9 % und Ramelius 6,5 %. Pantoro verbessert sich 3,4 %. Bei den Explorationswerten geben Bulletin 14,3 %, Castle 7,9 % und Venus 7,5 % nach. Bei den Metallwerten verlieren Independence Group 11,7 %, Metals X 8,7 % und Paladin 8,2 %. Fortescue kann 3,2 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,7 % auf 192,24 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Gold Fields (-23,4 %), Independence Group (-11,7 %) und Karora (-9,8 %) belastet und dürfte etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.22 verliert der Fonds 2,7 % auf 208,09 Euro und gibt damit etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex (-5,5 %) nach. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,5 % (Xau-Vergleichsindex +16,1 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 108,1 % vom Xau-Vergleichsindex (+23,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 164,6 auf 160,3 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 11,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,3 % auf 48,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+8,3 %) und Bear Creek (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Fields (-23,4 %), Alexco (-9,3 %) und Gatos (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.22 verliert der Fonds 5,3 % auf 52,16 Euro und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-4,9 %). Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 6,5 % hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+17,6 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 188,0 auf 178,2 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Gewinn im Jahr 2022: 6,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,3 % auf 58,90 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fortescue (+3,2 %) und Largo (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Firefinch (-13,5 %), Karora (-9,8 %) und Matador (-8,1 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.04.22 verliert der Fonds 2,2 % auf 65,84 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (-8,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 7,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex (-13,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich bei deutlichen Zuflüssen von 20,9 auf 24,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Gewinn im Jahr 2022: 7,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr