Gold schwächer, Corona-Maßnahmen führen zu absoluter Armut

Tagesbericht vom 04.06.20

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.724 auf 1.701 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.701 $/oz um 22 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Weltbank schätzt, dass weltweit 60 Millionen Menschen durch die Corona-Zwangseingriffe der Regierungen in die absolute Armut abstürzen werden. An der Krankheit selbst sind bislang 6,3 Millionen Menschen erkrankt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem leichteren Dollar nach (aktueller Preis 48.752 Euro/kg, Vortag 49.478 Euro/kg). Am 14.04.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz erreicht und wird seit vielen Jahren wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monaten viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 17,59 $/oz, Vortag 17,87 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 816 $/oz, Vortag 824 $/oz). Palladium entwickelt sich schwächer (aktueller Preis 1.879 $/oz, Vortag 1.900 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich uneinheitlich. Der Ölpreis gibt nach (aktueller Preis 39,21 $/barrel, Vortag 40,31 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,9 % oder 3,5 auf 115,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Agnico 6,5 % und Kirkland 6,4 %. Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 9,3 %, Intern. Tower Hill 8,2 % und Centerra 7,7 % nach. Bei den Silberwerten fallen Silver Bear 10,3 %, Minaurum 9,8 % und Silver Bull 9,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony verlieren 5,2 % und Gold Fields 3,2 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Blackham 11,1 %, Alacer 7,5 % und Gold Road 5,9 %. Tribune kann 9,3 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Prodigy 11,3 % und Silver Mines 10,0 % nach. S2 verbessern sich 10,0 % und Breaker 8,2 %. Die Metallwerte entwickeln sich seitwärts.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,9 % auf 199,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+9,3 %) und Capricorn (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Centerra (-7,7 %), Alacer (-7,5 %) und Kirkland (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 erholt sich der Fonds um 37,3 % auf 180,19 Euro und bleibt damit hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex (+45,0 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Anstieg von 5,8 % ebenfalls hinter den Vergleichsindex (+8,8 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 80,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-5,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im April parallel zu den Kursgewinnen von 107,2 auf 147,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 5,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,3 % auf 48,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+9,3 %) und Aurelia (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-9,8 %), Hochschild (-7,4 %) und Impact (-7,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 verbessert sich der Fonds um 39,6 % auf 44,73 Euro und bleibt damit hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex (+44,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 4,2 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+13,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 77,8 auf 112,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 4,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,5 % auf 39,76 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Image (+7,1 %), Capricorn (+6,3 %) und Equatorial (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-5,9 %), Silver Lake (-5,3 %) und Saracen (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 steigt der Fonds um 30,7 % auf 34,16 Euro und damit stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 22,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 11,2 % gegenüber dem Vergleichsindex (-22,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich um April parallel zu den Kursgewinnen von 4,9 auf 6,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Verlust im Jahr 2020: 11,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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