Gold leichter, Unternehmenspleiten +26 %

Tagesbericht vom 10.01.24


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 2.034 auf 2.029 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 2.024 $/oz um 11 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Zahl der Unternehmenspleiten erhöht sich 2023 um 26 %. Für 2024 wird ein weiterer Anstieg um über 30 % erwartet.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 59.585 Euro/kg, Vortag 59.714 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 22,83 $/oz, Vortag 23,13 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 928 $/oz, Vortag 946 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 966 $/oz, Vortag 984 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 77,95 $/barrel, Vortag 76,25 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 1,9 % auf 415,67 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 1,5 % auf 366,60 $. Bei den Standardwerten fallen Newmont 3,9 % und Endeavour 2,7 %. Royal Gold kann sich 0,3 % befestigen. Bei den kleineren Werten verlieren Vista 8,9 %, Gold Resource 6,8 % und Chesapeake 5,0 %. Northern Dynasty steigen 10,5 % (Vortag -35,6 %), K92 um 9,7 % und First Mining 4,2 %. Bei den Silberwerten fallen Silver Bull 6,3 %, Guanajuato 4,1 % und Coeur 3,9 %. Endeavour Silver verbessert sich 5,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony verlieren 3,2 % und Impala 2,9 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Ramelius 3,1 % sowie St Barbara und Calidus jeweils 2,5 %. Tribune befestigt sich 3,5 %. Bei den Explorationswerten geben Bulletin 10,7 % und Legend 6,7 % nach. Bei den Metallwerten verlieren Independence Group 8,1 % und Lynas 4,3 %. Alumina ziehen 17,4 % (Vortag +7,7 %) und Paladin 10,9 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 164,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute K92 (+9,7 %) und Tribune (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-3,1 %), Sandfire (-3,0 %), Silvercorp (-2,7 %) und Endeavour (-2,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.23 verbessert sich der Fonds um 8,8 % auf 173,86 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (+7,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,4 % (MSCI-Goldminenindex +7,0 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 64,3 % vom MSCI-Goldminenindex (+44,8 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 114,5 auf 124,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 %
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 %
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 1,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,8 % auf 36,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Endeavour Silver (+5,8 %) und Tribune (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Coeur (-3,9 %), Impala (-2,9 %) und Silvercorp (-2,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.23 verbessert sich der Fonds um 7,7 % auf 38,81 Euro und entwickelt sich damit schlechter als der MSCI-Silberminenindex (+13,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 11,3 % (MSCI-Silberminenindex -5,1 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 44,2 % vom Vergleichsindex (+12,1 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 123,0 auf 136,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 11,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,9 % auf 41,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aeris (+4,2 %) und Mandrake (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Poseidon (-8,3 %), Matador (-7,9 %) und Lithium One (-6,3 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den MSCI-Goldminenindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.11.23 verbessert sich der Fonds um 7,4 % auf 44,55 Euro und entwickelt sich parallel zum MSCI-Goldminenindex (+7,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 15,3 % (Vergleichsindex +7,0 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 80,4 % vom MSCI-Goldminenindex (+44,8 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 13,9 auf 16,2 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 15,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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