Gold leichter, Deindustrialisierung, Habeck

Tagesbericht vom 07.09.22

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.715 auf 1.702 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.699 $/oz um 18 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Produktion der Chemieindustrie bricht seit dem Jahresbeginn um 10 % ein. Die Zahl der Insolvenzen steigt im August um 26 % (Vorjahresvergleich). Franziska Erdle, Wirtschaftsvereinigung Metalle: Es „droht uns in Deutschland mit der Abwicklung der Grundstoffindustrie der Einstieg in die Deindustrialisierung“.

Bericht Bild.de: „Weiß unser Wirtschaftsminister nicht, was eine Insolvenz ist?“ „Irre Habeck-Aussagen bei Maischberger“.

Wer die Antwort findet, ist er auf dem Stand von denen, die vor der Bundestagswahl vor einer rot-grünen Regierung gewarnt haben.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach (aktueller Preis 55.151 Euro/kg, Vortag 55.455 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 18,04 $/oz, Vortag 18,38 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 855 $/oz, Vortag 854 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.918 $/oz, Vortag 1.984 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1,5 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 91,75 $/barrel, Vortag 93,28 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,0 % oder 1,0 auf 97,1 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 3,8 % und Franco-Nevada 1,5 %. Royal Gold befestigt sich 1,1 %. Bei den kleineren Werten geben GoGold 7,4 %, Orla 6,9 % und New Gold 5,8 % nach. Entree können 7,2 % und Monument 6,3 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Minaurum 7,5 %, Aya 6,8 % und Sabina 6,5 %. Sierra verbessert sich 5,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony fallen 6,0 % und Gold Fields 3,3 %. Impala kann 5,2 % zulegen.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Ramelius 4,9 %, Silver Lake 4,1 % und Resolute 3,9 %. Rand kann 5,3 % zulegen. Bei den Explorationswerten brechen Chalice 13,0 %, Venus 11,1 %, Nexus 10,9 % und Castle 10,3 % ein. Focus und S2 Resources können jeweils 7,1 % zulegen. Bei den Metallwerten fallen Mt Gibson 7,0 % und Metals X 6,7 %. Rex kann 5,4 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,6 % auf 159,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+5,3 %) und Kingsgate (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-4,9 %), Auteco (-4,4 %) und Silver Lake (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 6,2 % auf 162,93 Euro und entwickelt sich etwas stabiler der der Xau-Index (-8,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,7 % (Xau-Index -16,3 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 62,9 % vom Xau-Index (-16,3 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 131,6 auf 122,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 12,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,0 % auf 39,61 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+5,2 %) und Sierra (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Minaurum (-7,5 %), Sabina (-6,5 %) und New Pacific (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verliert der Fonds 8,2 % auf 40,02 Euro und damit parallel zum Hui-Index (-8,4 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 18,2 % (Hui-Index -18,4 %). Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 151,4 auf 139,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 18,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 200 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,7 % auf 51,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+18,2 %) und Pearl Gull (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Helix (-14,3 %), Mandrake (-9,3 %) und GCX (-8,3 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Index stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.22 verbessert sich der Fonds um 3,5 % auf 53,54 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-1,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,0 % (TSX-Ventureindex (-32,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 17,5 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr