Gold gibt nach, Bonuszahlungen

Tagesbericht vom 04.04.18


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.338 auf 1.332 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.334 $/oz um 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bonuszahlungen für Banker steigen an der Wall Street 2017 um 17 % auf den höchsten Stand seit 2006.

Kommentar: Die Umbuchungen aus den Konten der Sparer in die Bilanzen der Banken dürften parallel dazu 2018 den höchsten Stand seit 2007 erreichen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem steigenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.001 Euro/kg, Vortag 34.956 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 16,41 $/oz, Vortag 16,58 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 920 $/oz, Vortag 933 $/oz). Palladium entwickelt sich leichter (aktueller Preis 925 $/oz, Vortag 931 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,0 % oder 0,8 auf 81,2 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 3,8 % und Franco-Nevada 3,2 %. Detour kann sich um 0,4 % befestigen. Bei den kleineren Werten geben Goldgroup 6,3 % und Lundin Gold 5,4 % nach. Monument ziehen 14,3 %, Golden Queen 8,6 % und Eldorado 6,5 % an. Bei den Silberwerten fallen Impact 5,6 % und Great Panther 5,2 %. Aurcana erholt sich um 7,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Gold Fields fallen 4,2 %, Sibanye 3,7 % und DRD 3,2 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Doray 6,8 % und Westgold 4,5 %. Blackham erholt sich um 7,1 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Citigold 16,7 %. Bei den Metallwerten fallen Gindalbie 9,1 % und Atlas 5,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf 105,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sandfire (+4,3 %) und Asanko (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Doray (-6,8 %), Guyana (-4,8 %) und Westgold (-4,5 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 gibt der Fonds 0,2 % nach und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,2 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,6 % vom Xau-Vergleichsindex (-41,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 32,8 auf 32,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 2,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,8 % auf 26,21 Euro. Bester Fondswert ist heute Santacruz (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-5,6 %) und Westgold (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 3,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 11,0 % nachgibt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 60,0 auf 58,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 8,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,8 % auf 34,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Eldorado (+6,5 %) und Sandfire (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Guyana (-4,8 %) und Westgold (-4,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 5,7 % (Xau-Vergleichsindex -9,7 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 11,9 Mio Euro konstant.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 5,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,0 % auf 23,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Equatorial (+2,8 %) und Medusa (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Doray (-6,8 %) und Atlas (-5,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -6,0 %). Das Fondsvolumen gibt von 2,9 auf 2,8 Mio Euro leicht nach.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 1,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand und 100g Barren geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich erhöht. Etwa 5 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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