Gold gibt nach

Tagesbericht vom 09.03.18


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.324 auf 1.322 $/oz nach. Heute Morgen fällt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.318 $/oz um 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Konsum von Mineralwasser erhöht sich zwischen 1970 und 2017 von 13 auf 148 Liter jährlich.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem erholten Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.414 Euro/kg, Vortag 34.428 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 16,41 $/oz, Vortag 16,52 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 950 $/oz, Vortag 952 $/oz). Palladium zeigt sich unverändert (aktueller Preis 970 $/oz, Vortag 970 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,2 % oder 0,2 auf 79,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Agnico Eagle 1,9 %. Franco-Nevada gibt 4,1 % nach. Bei den kleineren Werten verbessern sich Victoria 12,0 %, Golden Queen 5,9 % und Golden Dawn 5,0 %. Red Eagle Exploration geben 7,7 %, Chesapeake 7,6 % und Lydian 6,5 % nach. Bei den Silberwerten verbessert sich Bear Creek 4,8 %. Maya geben 9,8 % und Silver Bull 4,4 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony verbessert sich um 7,0 %. DRD gibt 4,0 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Rand 7,5 %, Resolute 6,0 % und Perseus 5,6 %. Medusa befestigt sich um 3,0 %. Bei den Explorationswerten verliert Bassari 6,7 %. West African steigt 4,0 %. Bei den Metallwerten fallen Iluka 6,4 %, Paladin 5,9 % und Western Areas 5,0 %. Cape Lambert können 5,7 % und Highlands 5,2 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 104,76 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+7,0 %) und Teranga (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-7,5 %), Resolute (-6,0 %) und Western Areas (-5,0 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 gibt der Fonds 0,2 % nach und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,2 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,6 % vom Xau-Vergleichsindex (-41,4 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 32,8 auf 32,7 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 2,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,2 % auf 25,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+4,8 %) und Coeur (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Westgold (-4,4 %), Sabina (-3,9 %) und Santacruz (-3,2 %).

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 3,8 % und entwickelt sich damit stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 11,0 % nachgibt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 60,0 auf 58,4 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 8,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,7 % auf 34,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+7,0 %) und Alacer (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-7,5 %), Resolute (-6,0 %) und Western Areas (-5,0 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 5,7 % (Xau-Vergleichsindex -9,7 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 11,9 Mio Euro konstant.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 5,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,3 % auf 24,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+5,6 %) und Medusa (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-7,5 %), Cudeco (-6,0 %) und Resolute (-6,0 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 28.02.18 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich um 6,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -6,0 %). Das Fondsvolumen gibt von 2,9 auf 2,8 Mio Euro leicht nach.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 1,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 25 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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