Gold gibt leicht nach, Alarm auf Hawaii

Tagesbericht vom 17.01.18


Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.335 auf 1.338 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.333 $/oz um etwa 7 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Katastrophenschutzbehörde warnt die Bevölkerung von Hawaii vor einer anfliegenden Rakete und fordert die Bevölkerung auf, Schutz zu suchen. Die Warnmeldung, die viele Bewohner in Todesangst versetzt, wird erst nach 38 Minuten korrigiert. Auch auf der Insel Guam wird im August ein falscher Raketenalarm gegeben.

Kommentar: Die Meldungen erinnern an die Meldungen über Flugzeuge in den Monaten vor dem 11. September 2001, in denen die Passagiere mit der Warnung vor einem bevorstehenden Absturz in Todesangst versetzt wurden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem erholten Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.094 Euro/kg, Vortag 35.136 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert (aktueller Preis 17,13 $/oz, Vortag 17,32 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 998 $/oz, Vortag 995 $/oz). Palladium gibt deutlich nach (aktueller Preis 1.091 $/oz, Vortag 1.118 $/oz). Die Basismetalle fallen etwas zurück.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,3 % oder 1,2 auf 90,3 Punkte. Bei den Standardwerten geben Kinross 4,3 % und Barrick 3,1 % nach. Bei den kleineren Werten haussieren Lydian 28,6 %, Midas 15,8 % und Gold Resource 7,3 %. Entree fallen 13,2 % und Gabriel 9,0 %. Bei den Silberwerten ziehen SSR 12,3 % und Silver Bull 10,2 % an. Tahoe verlieren 7,2 %, Great Panther 5,9 % und Endeavour 5,0 %.


Die südafrikanischen Werte geben im New Yorker Handel leicht nach. Harmony verliert 3,3 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Saracen 5,3 % sowie Millennium und Dragon jeweils 5,0 %. Medusa kann sich um 5,2 % befestigen. Bei den Explorationswerten verlieren Legend 10,7 % und Azumah 5,7 %. Bassari verbessert sich um 7,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,2 % auf 111,14 Euro. Bester Fondswert ist heute Asanko (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Azumah (-5,7 %), Roxgold (-5,7 %) und Saracen (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.17 verbessert sich der Fonds um 7,1 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,4 % zulegen kann. Das Jahr 2017 schließt der Fonds mit einem Gewinn von 0,5 % ab und kann den Xau-Vergleichsindex (-5,3 %) schlagen. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,7 % vom Xau-Vergleichsindex (-35,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 31,5 auf 33,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-Jahressicht, Quelle: Onvista)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,7 % auf 29,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute SSR (+12,3 %) und First Majestic (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tahoe (-7,2 %), Endeavour (-5,0 %) und Silvercrest (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.17 verbessert sich der Fonds um 5,1 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 2,8 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn verringert sich der Verlust auf 15,1 % (Hui-Vergleichsindex -7,6 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 58,7 auf 62,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,3 % auf 36,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+4,8 %) und Pretium (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tahoe (-7,2 %), Roxgold (-5,7 %) und Saracen (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.17 verbessert sich der Fonds um 6,9 % und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,4 % zulegen kann. Das Jahr 2017 schließt der Fonds mit einem Verlust von 2,3 % ab und entwickelt sich damit geringfügig besser als der Xau-Vergleichsindex (-5,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 11,9 auf 12,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 4,3 % auf 26,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Medusa (+5,2 %) und RNC (+4,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-5,3 %) und Millennium (-5,0 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.12.17 verbessert sich der Fonds um 6,7 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der unverändert notiert. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 8,4 % schwächer als der Vergleichsindex (-0,7 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 2,8 Mio Euro unverändert.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, 1 Maple Leaf, Barren in allen Größen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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