Gold freundlich

Tagesbericht vom 12.04.18


Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.348 auf 1.353 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.351 $/oz um 10 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kanzlerin Angela Merkel: „Es kann nicht sein, dass durch Nord Stream 2 die Ukraine keinerlei Bedeutung mehr im Blick auf den Transit von Erdgas hat“.

Kommentar: Eine Abhängigkeit von der Ukraine verbunden mit Zahlungen für den Transit von Erdgas liegt demnach im Interesse Merkels.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar zulegen (aktueller Preis 35.142 Euro/kg, Vortag 34.896 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 16,64 $/oz, Vortag 16,54 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 928 $/oz, Vortag 933 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 955 $/oz, Vortag 947 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,1 % oder 1,8 auf 83,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 5,7 %, Detour 4,7 % und B2 Gold 4,0 %. Bei den Explorationswerten haussieren Torex 20,1 %, Pretium 18,8 % und Intern. Tower Hill 13,6 % (Vortage +14,1 %, +10,9 %). Red Eagle verliert 7,1 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Maya 11,2 %, Sabina 6,0 % und Alexco 5,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD steigen 3,4 %, Gold Fields 3,2 % und Anglogold 2,7 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Blackham 9,0 %, Pantoro 5,9 % und Westgold 4,3 %. Alkane können sich 3,6 % und Beadell 3,4 % befestigen. Die Explorationswerten zeigen sich wenig verändert. Bei den Metallwerten verbessert sich Panoramic um 5,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7 % auf 108,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+20,1 %), Roxgold (+4,7 %) und Detour (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Westgold (-4,3 %) und Red 5 (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 gibt der Fonds 0,6 % nach und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 2,7 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 3,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-7,3 %) behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,9 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 32,7 auf 32,5 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 3,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,9 % auf 26,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sabina (+6,0 %), Alexco (+5,6 %) und Detour (+4,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,1 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 9,1 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-11,1 %) knapp behaupten. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 58,4 auf 57,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,8 % auf 34,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+20,1 %), Pretium (+18,8 %), Roxgold (+4,7 %) und Detour (+4,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 6,1 % (Xau-Vergleichsindex -7,3 %). Das Fondsvolumen gibt von 11,9 auf 11,8 Mio Euro leicht nach.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 6,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,8 % auf 25,01 Euro. Bester Fondswert ist heute Beadell (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Atlas (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 verliert der Fonds 1,0 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -11,1 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 2,8 Mio Euro konstant.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 0,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand und 1 oz Philharmoniker geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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