Gold fällt, Erzeugerpreise steigen um 1,0 %

Tagesbericht vom 21.06.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.952 auf 1.937 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.933 $/oz um 16 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Erzeugerpreise erhöhen sich im Mai um 1,0 % (Vorjahresvergleich). Im April lag der Anstieg noch bei 4,1 % und im September 2022, dem mutmaßlichen* Höhepunkt der Gaskäufe des Klimaministers Robert Habeck bei 45,8 %.

* Die Partner, Preise und Zeitpunkte der Gaskäufe unterliegen strengster Geheimhaltung.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 56.927 Euro/kg, Vortag 57.406 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt (aktueller Preis 23,02 $/oz, Vortag 23,93 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 956 $/oz, Vortag 968 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.343 $/oz, Vortag 1.374 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 76,04 $/barrel, Vortag 75,89 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verliert 3,7 % auf 418,24 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 3,8 % auf 372,86 $. Bei den Standardwerten fallen Franco-Nevada 4,4 % und Alamos 4,1 %. Bei den kleineren Werten geben Intern. Tower Hill 11,1 %, Gold Resource 8,8 % und Iamgold 6,1 % nach. Bei den Silberwerten fallen Santacruz 11,7 %, Mandalay (9,2 %) sowie Impact und Metallic jeweils 7,7 %. Americas Silver verbessern sich 7,4 % und Silver Bull 5,9 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. DRD fallen 9,1 %, Impala 6,4 %, Harmony 5,5 % und Sibanye 5,2 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Silver Lake 5,7 %, West African 4,0 % und St Barbara 3,8 %. Gegen den Trend können Gascoyne 8,3 % und Tulla 4,5 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Genesis 5,6 % und Bulletin 5,0 % nach. Tanami ziehen 8,3 % und Silver Mines 5,6 % an. Bei den Metallwerten verlieren Grange 5,4 % und Panoramic 4,8 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 170,75 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+8,3 %) und Auteco (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-5,7 %), Equinox (-5,1 %) und Pan American (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 7,5 % auf 168,87 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 1,5 % (MSCI-Goldminenindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 59,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 136,4 auf 127,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 1,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,2 % auf 39,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Americas Silver (+7,4 %) und Tribune (+2,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-11,7 %), Mandalay (+9,2 %) und Impact (-7,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds um 8,9 % auf 40,20 Euro und entwickelt sich damit etwas schwächer als der MSCI-Silberminenindex (-7,8 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,1 % (MSCI-Silberminenindex -3,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 49,3 % vom Vergleichsindex (+13,9 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 154,6 auf 139,5 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 8,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 48,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galena (+14,3 %), Lithium One (+12,9 %) und Resource Development (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Genesis (-5,6 %), OreCorp (-4,9 %) und Panoramic (-4,8 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den MSCI-Goldminenindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.23 verliert der Fonds 1,4 % auf 46,10 Euro und entwickelt sich stabiler als der MSCI-Goldminenindex (-6,5 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 12,5 % (Vergleichsindex +5,2 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 86,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+42,3 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste von 16,5 auf 16,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 12,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr