Gold bei 1.999 $/oz, Wirtschaftsstabilisierungsfonds

Tagesbericht vom 22.11.23


Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.988 auf 1.998 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.999 $/oz um 8 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien präsentieren sich weltweit freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bundesregierung plant die Schließung des 200 Mrd Euro schweren und verfassungswidrigen Wirtschaftsstabilisierungsfonds, der zur Abfederung des Energiepreisschocks dienen sollte.

Kommentar: Nachdem sich die Gas- und Strompreise seit Ende 2021 trotz des Ukraine-Krieges, der Gaskäufe durch Wirtschaftsminister Robert Habeck und der Sprengung der Nord Stream 2 Pipeline etwa gedrittelt haben, ist die Rechtfertigung des Fonds zur Abfederung des Energiepreisschocks entlarvend für die wirtschaftliche Kompetenz der Bundesregierung.

Weltmarktpreise für Gas und Strom: https://tradingeconomics.com/commodity/eu-natural-gas, https://tradingeconomics.com/germany/electricity-price


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas festeren Dollar zulegen (aktueller Preis 58.970 Euro/kg, Vortag 58.408 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 23,80 $/oz, Vortag 23,68 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 934 $/oz, Vortag 920 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 1.053 $/oz, Vortag 1.050 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 82,18 $/barrel, Vortag 81,68 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 2,6 % auf 406,41 $. Der MSCI-Silberminenindex verbessert sich um 2,1 % auf 361,67 $. Bei den Standardwerten steigt Alamos 4,5 %. Franco-Nevada gibt 1,0 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen i-80 Gold 8,2 %, Centerra 5,4 % und Karora 5,0 % an. Bei den Silberwerten steigen Excellon 14,3 %, Abra 8,6 % und Minaurum 8,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Bei den Goldwerten ziehen DRD 5,2 %, Anglogold 4,2 % und Gold Fields 4,1 % an. Bei den Platinwerten brechen Sibanye 17,9 % und Impala 5,8 % ein.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Pantoro 3,9 % und Kingsgate 3,8 %. Tribune gibt 3,4 % nach. Bei den Explorationswerten können Focus 12,1 % und De Grey 4,8 % zulegen. Stavely fallen 7,6 %, Bulletin 6,1 % und Auteco 5,3 %. Bei den Metallwerten verliert Grange 3,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,1 % auf 157,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Karora (+5,0 %), Gold Fields (+4,1 %) und Kingsgate (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Auteco (-5,3 %) und Tribune (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.23 verbessert sich der Fonds um 7,4 % auf 159,82 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Goldminenindex (+5,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8 % (MSCI-Goldminenindex -0,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 51,1 % vom MSCI-Goldminenindex (+34,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 107,4 auf 114,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 %
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 %
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Verlust im Jahr 2023: 6,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 0,8 % auf 35,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+8,3 %), Coeur (+6,6 %) und Sierra (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-5,8 %) und Tribune (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.23 verbessert sich der Fonds um 3,9 % auf 36,03 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der MSCI-Silberminenindex (-0,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 17,7 % (MSCI-Silberminenindex -16,5 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 33,8 % vom Vergleichsindex (-1,5 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 121,3 auf 123,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 17,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 42,52 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Matador (+6,7 %), Poseidon (+5,9 %) und Karora (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Benz (-11,1 %) und Lithium One (-8,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.23 verbessert sich der Fonds um 0,4 % auf 41,49 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+5,9 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 21,1 % (Vergleichsindex -0,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 68,0 % vom MSCI-Goldminenindex (+34,2 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich marginal von 14,2 auf 13,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 21,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr