Tagesbericht vom 19.01.26
Marketingmitteilung
Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 4.600 auf 4.596 $/oz leicht nach. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong an und notiert aktuell mit 4.663 $/oz um 56 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich uneinheitlich. Die australischen Werte können zulegen.
Von der Weltfinanzkrise über den Crack-up-Boom (Katastrophenhausse) zur Währungsreform
Polen verteilt 17 Millionen Sicherheitsbücher an Haushalte, die Anweisungen zum Verhalten bei Luftangriffen sowie bei chemischen und nuklearen Gefahrenszenarien geben.
Kommentar: Während über 15 deutsche Soldaten, die 2 Tage lang in Grönland unterwegs sind, berichtet wird, wird Deutschland als Transitland für 800.000 NATO Soldaten (vgl. Vortrag 2025 https://www.stabilitas-fonds.de/index.php/ueber-stabilitas-fonds/vortraege/vortrag-forum-one-2025, Folien 26-32) und Polen als Aufmarschgebiet vorbereitet.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar auf ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 128.957 Euro/kg, Vortag 127.506 Euro/kg). Nach der Ankündigung der Zentralbanken, die Geldpolitik wieder zu lockern und der Entscheidung am 18.03.25, Deutschland mit etwa 1.700 Mrd Euro zusätzlich zu verschulden sowie der Wiederaufnahme der Anleihekäufe durch die Fed, haben wir den von uns errechneten fairen Wert für Gold am 05.01.26 auf 3.200 $/oz angehoben. Die Goldkäufe der BRICS-Staaten und mutmaßlich der US-Behörden überlagern weiterhin unser Goldpreisziel, sind aber nicht zu kalkulieren. Wir werden diese Zentralbankkäufe erst in unserem Goldpreisziel berücksichtigen, wenn es sich bestätigt, dass sie nachhaltig sind. Wir empfehlen, im aktuellen geldpolitischen und politischen Umfeld in Gold, Silber, Platin und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann zulegen (aktueller Preis 92,98 $/oz, Vortag 90,67 $/oz). Platin notiert stabil (aktueller Preis 2.342 $/oz, Vortag 2.331 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.774 $/oz, Vortag 1.733 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1,5 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 63,51 $/barrel, Vortag 64,33 $/barrel).
Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich stabil. Der Xau-Index verbessert sich um 0,1 % oder 0,3 auf 395,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigen New Gold 6,4 % und Royal Gold 2,3 %. Lundin und Alamos geben jeweils 3,3 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Entree 18,7 % und Belo Sun 16,1 % an. Northern Dynasty verliert 6,3 %. Bei den Silberwerten steigen Silvercorp 10,9 %, Discovery 7,0 % und Coeur 6,4 %. SSR fällt 4,3 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Valterra fallen 7,0 % und Impala 4,3 %.
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen fester. Bei den Produzenten steigen St Barbara 7,2 %, Catalyst 7,1 % sowie Bellevue und Kingsgate jeweils 4,6 %. Bei den Explorationswerten ziehen Silver Mines 9,8 %, Saturn 9,4 % und Astral 8,2 % an. Citigold verliert 13,0 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Paladin 9,6 % und Lynas 5,2 %. Metals X fällt 4,4 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6 % auf 523,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+10,9 %), New Gold (+6,4 %) und Kingsgate (+4,6 % (Vortag +5,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Markt zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.12.25 gewinnt der Fonds 8,2 % auf 480,86 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 127,9 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 151,9 %. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember von 227,3 auf 244,4 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 5,6 %
Gewinn im Jahr 2024: 16,6 %
Gewinn im Jahr 2025: 127,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,3 % auf 126,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+10,9 %), Coeur (+6,4 %) und First Majestic (+5,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Valterra (-7,0 %), Impala (-4,3 %) und SSR (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Markt leicht zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.12.25 gewinnt der Fonds 12,9 % auf 112,83 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 135,9 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 102,2 %. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember von 290,2 auf 326,7 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,3 %
Gewinn im Jahr 2024: 21,8 %
Gewinn im Jahr 2025: 135,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 93,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lynas (+5,2 %), Cosmos (+4,9 %) und Bellevue (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der SSR (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Markt zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.12.25 gewinnt der Fonds 9,0 % auf 86,97 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 104,2 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 61,2 %. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember von 12,2 auf 13,4 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,7 %
Verlust im Jahr 2024: 5,1 %
Gewinn im Jahr 2025: 104,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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Diclaimer
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Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG aufzuheben. Weitere Informationen zu Anlegerrechten in deutscher Sprache sind auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (www.ipconcept.com) einsehbar. https://www.ipconcept.com/ipc/de/anlegerinformation.html
Die Dokumente können ebenfalls bei der Einrichtung, ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien bezogen werden.
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Der Fonds weist aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios oder der verwendeten Portfoliomanagementtechniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. der Anteilpreis kann auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und unten unterworfen sein.
Außerdem kann bei Fremdwährungen die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.