Tagesbericht vom 31.03.25
Marketingmitteilung
Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 3.074 auf 3.085 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 3.115 $/oz um 37 $/oz über dem Niveau vom Freitag auf einem neuen Allzeithoch. Die Goldminenaktien geben gegen den Goldpreis leicht nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Zahl der Firmenpleiten erreicht 2024 mit 21.812 den höchsten Stand seit 2015. Im Jahr 2023 lag die Zahl der Pleiten bei 17.814.
Die Edelmetallmärkt
Auf Eurobasis erreicht der Goldpreis bei einem stabilen Dollar ein neues Allzeithoch (92.402 Euro/kg). Nach der Ankündigung der Zentralbanken, die Geldpolitik wieder zu lockern und der Entscheidung am 18.03.25, Deutschland mit etwa 1.700 Mrd Euro zusätzlich zu verschulden, haben wir unser Goldpreisziel auf 2.800 bis 3.000 $/oz angehoben. Die Goldkäufe der BRICS-Staaten überlagern derzeit unser Goldpreisziel, sind aber nicht zu kalkulieren. Wir werden diese Zentralbankkäufe erst in unserem Goldpreisziel berücksichtigen, wenn es sich bestätigt, dass sie nachhaltig sind. Wir empfehlen im aktuellen geldpolitischen und politischen Umfeld voll in Gold, Silber, Platin und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 34,26 $/oz, Vortag 34,46 $/oz). Platin notiert stabil (aktueller Preis 992 $/oz, Vortag 986 $/oz). Palladium zeigt sich unverändert (aktueller Preis 964 $/oz, Vortag 964 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 73,70 $/barrel, Vortag 73,38 $/barrel).
Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich leichter. Der Xau-Index verliert 1,1 % oder 2,0 auf 176,6 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Barrick 2,3 %. Bei den kleineren Werten geben B2 Gold 8,6 %, Integra 7,3 % und Gold Resource 6,9 % nach. Monument können 6,2 % und G-Mining 3,3 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Aya 15,8 %, Santacruz 8,8 % und New Pacific 8,2 %. Abra verbessert sich 3,0 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Harmony steigen 9,5 % und Gold Fields 4,5 %.
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten geben Ramelius 4,1 %, Ora Banda 3,5 % und Vault 3,3 % nach. Tribune können 6,1 %, Catalyst 4,9 % und Alkane 4,5 % zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Saturn 9,6 %, S2 um 7,8 % und Firefly 6,3 %. Horizon verbessert sich 4,3 %. Bei den Metallwerten fallen Paladin und Independence Group jeweils 5,7 % sowie Iluka und Lynas jeweils 5,1 %. Metals X verbessert sich 3,8 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,3 % auf 268,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+9,5 %), Tribune (+6,1 %) und Gold Fields (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sovereign (-11,8 %), B2 Gold (-8,6 %) und Firefly (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Markt leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 28.02.25 verbessert sich der Fonds um 0,5 % auf 235,77 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,7 %. Über die letzten 5 Jahre liegt der Gewinn bei 39,5 %. Das Fondsvolumen reduziert sich bei leichten Abflüssen von 143,8 auf 141,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 5,6 %
Gewinn im Jahr 2024: 16,6 %
Gewinn im Jahr 2025: 11,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,5 % auf 60,55 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+6,1 %) und Gold Fields (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-8,8 %), New Pacific (-8,2 %) und Minaurum (-7,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Markt leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 28.02.25 verliert der Fonds 2,7 % auf 52,42 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 9,6 %. Über die letzten 5 Jahre liegt der Gewinn bei 20,3 %. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Abflüssen von 170,7 auf 160,1 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,3 %
Gewinn im Jahr 2024: 21,8 %
Gewinn im Jahr 2025: 9,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,1 % auf 50,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aumega (+7,0 %), Aeris (+5,3 %) und Benz (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-10,6 %), Pilbara (-8,2 %) und Mineral Resources (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Markt leicht nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 28.02.25 verliert der Fonds 0,1 % auf 46,62 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 9,5 %. Über die letzten 5 Jahre liegt der Gewinn bei 24,5 %. Das Fondsvolumen verringert sich bei leichten Abflüssen von 10,2 auf 9,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,7 %
Verlust im Jahr 2024: 5,1 %
Gewinn im Jahr 2025: 9,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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Diclaimer
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Die Dokumente können ebenfalls bei der Einrichtung, ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien bezogen werden.
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Der Fonds weist aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios oder der verwendeten Portfoliomanagementtechniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. der Anteilpreis kann auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und unten unterworfen sein.
Außerdem kann bei Fremdwährungen die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.