Felix Zulauf: Gold befindet sich in der Aufwärmphase

Tagesbericht vom 01.11.09


Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis wird am Freitag im New Yorker Handel zunächst von 1.043 auf 1.036 $/oz gedrückt, kann sich aber zum Handelsschluss wieder auf 1.045 $/oz befestigen. Heute morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.047 $/oz um etwa 1 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien geben weltweit nach und geben kein Trendsignal für den Gesamtmarkt vor.


Die Weltfinanz-, Weltwirtschafts- und Weltsozialkrise

Felix Zulauf: „Gold ist in der Aufwärmphase“. „Die Weltwirtschaft hat doch schon längst keine gesunde Basis mehr“. Etwa 40 % der US-Bevölkerung hat als Folge der Krise kein Vermögen mehr. Die Geldschöpfung der Notenbanken ist die „größte Manipulation der modernen Finanzgeschichte“.

US-Verbrauchervertrauen bricht im Oktober von 53,4 auf 47,7 Punkte ein.

Banco Santander steigert den Nettogewinn im Septemberquartal um 0,7 % auf 2,6 Mrd Euro.

Glaxo-Smithkline steigert den Vorsteuergewinn im Septemberquartal um 13 % auf 2,1 Mrd Pfund. Der Umsatz stieg um 15 % auf 6,8 Mrd Pfund. Die Ursache liegt in der starken Nachfrage nach Grippemitteln.

Jörg Asmussen (SPD) bleibt auch unter Finanzminister Schäuble (CDU) Staatssekretär. „Die Finanzindustrie hat sich für Asmussen in verschiedenen Gesprächen stark gemacht“, so ein Regierungssprecher.
Kommentar: Es gibt nur selten einen deutlicheren Einblick, wer die Spieler und wer die Marionetten sind.

ICBC, die weltgrößte Bank, steigert den Gewinn im Septemberquartal um 19 % auf 3,3 Mrd Euro.

Deutsche Bank steigert den Nettogewinn im Septemberquartal auf 1,4 Mrd Euro.

VW meldet für das Septemberquartal einen Einbruch des Gewinns um 86,1 % auf 161 Mio Euro.

US-BIP wächst im Septemberquartal um 3,5 % (Vorquartalsvergleich auf das Jahr hochgerechnet).


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilen Dollar weiter zulegen (aktueller Preis 22.810 Euro/kg, Vortag 22.728 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.400 $/oz. Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt einen Teil der Vortagesgewinne wieder ab (aktueller Preis 16,43 $/oz, Vortag 16,70 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.324 $/oz, Vortag 1.333 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 323 $/oz, Vortag 331 $/oz). Die Basismetalle geben wieder nach. Zink verliert 4,4 %, Nickel 2,9 % und Kupfer 2,5 %.


Der New Yorker xau-Goldminenindex verliert 3,3 % oder 5,4 auf 156,6 Punkte. Bei den Standardwerten geben Agnico Eagle 6,4 % (Vortag -7,2 %) und Freeport 6,2 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Stillwater 9,6 %, Kirkland Lake 5,9 %, Alamos 5,8 % und Novagold 5,1 %. Petaquilla erholen sich 14,9 % und Avion 3,5 % gegen den Trend. Bei den Silberwerten fallen Coeur d’Alene 8,5 %, Hecla 5,7 % und Stillwater 4,9 % zurück.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Gold Fields fallen 4,9 % und Anglogold 4,1 %.


Die australischen Goldaktien entwickeln sich heute morgen mit einer nachgebenden Tendenz. Bei den Produzenten verlieren Mundo 8,8 %, Allied 7,7 %, Hill End 4,9 %, Ramelius 4,7 %, Bendigo 4,4 % und Kingsgate 4,0 %. Norton kann um 5,1 % zulegen. Bei den Explorationswerten ziehen Highlands Pacific 12,7 % und A1 Minerals 6,7 % an. Bei den Basismetallwerten fallen Cape Lambert 7,2 %, Jabiru 7,1 %, Minara 5,1 % und Panoramic 4,2 % zurück.


Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (WKN: A0ML6U)

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds erholt sich um 0,4 % auf 82,24 Euro und behauptet sich weiterhin als einer der 3 besten von 37 in Deutschland notierten Goldminenfonds (vgl. http://fonds.onvista.de/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
Die besten Fondswerte sind heute die australischen Highlands Pacific (+12,7 %), A1 Minerals (+6,7 %) und Norton (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch Kursrückgänge bei den australischen Bendigo (-4,4 %) und Kingsgate (-4,0 %) sowie der kanadischen Alamos (-5,8 %). Wegen der um 1 Tag verzögerten Berücksichtigung der australischen Werte bei den Fondswertberechnung wird sich der Fonds heute deutlich besser als der zurückfallende Vergleichsindex entwickeln.


Die Auswertung zum 30.09.09 zeigt, dass der Fonds im September um 13,1 % wieder deutlich besser als der xau-Vergleichsindex zulegen konnte, der sich um 10,1 % verbesserte. Seit dem Jahresbeginn entwickelte sich der Fonds damit in 7 von 9 Monaten besser als der Vergleichsindex. Der Jahresgewinn beläuft sich zum 30.09.09 auf 94,1 % während der Vergleichsindex nur um 27,5 % zulegen konnte. Die aktuellen Fondsdaten und ein aktueller Marktkommentar sind auf den Seiten der www.goldhotline.de abrufbar.

Gewinnentwicklung seit Januar 2009

Januar: +18,6 % (xau-Index +9,2 %)
Februar: +17,1 % (xau-Index -2,9 %)
März:+11,2 % (xau-Index +8,0 %)
Bester Goldminenfonds im Märzquartal 2009

April: +2,5 % (xau-Index -10,6 %)
Mai: +13,6 % (xau-Index +24,7 %)
Juni: -5,2 % (xau-Index -12,4 %)
Bester Goldminenfonds im 1. Halbjahr 2009

Juli: +1,3 % (xau-Index +5,2 %)
August: +4,9 % (xau-Index -1,6 %)
September: +13,1 % (xau-Index +10,1 %)

Bis zu den Höchstkursen aus dem Vorjahr verbleibt noch ein Kurspotential von etwa 60 % und bis zu den Zielkursen ein Kurspotential von etwa 200 %. Ziel des Beraters Martin Siegel ist es, den Fonds durch Investments in fundamental unterbewertete mittelgroße und kleinere Werte im Laufe der aktuellen Hausse als einen der führenden Goldminenfonds in den Jahren 2009 bis 2012 zu etablieren.

Hinweis: Sie können den Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds ohne Ausgabeaufschlag erwerben. Weitere Informationen finden Sie auf: www.mg-finance.de.


Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein unverändert durchschnittlich hohes Handelsvolumen. Nachgefragt werden im Goldbereich vor allem unsere Standardprodukte 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf sowie der wieder verfügbare 1 oz Buffalo (jetzt sofort lieferbar). Im Silberbereich bleiben die Standardprodukte 1 oz Maple Leaf und 1 oz Philharmoniker gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.