Edelmetallmesse München

Tagesbericht vom 08.11.10


Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis steigt am Freitag im New Yorker Handel weiter von 1.383 auf 1.394 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.391 $/oz um etwa 2 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien zeigen sich nach der Hausse an den Vortagen stabil und geben weiterhin einen vorsichtig positiven Trend für den Gesamtmarkt vor.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kurzbericht von der Edelmetallmesse in München. Das Interesse für Gold und Goldminenaktien bleibt auf einem hohen Niveau. Breite neue Besucherschichten waren nicht zu erkennen. Die Hausse hat also den breiten Markt noch nicht erfasst. Viele Besucher erwarten oder erhoffen einen deutlichen Rückschlag weil der Markt schon so gut gelaufen ist oder weil noch Zukäufe angedacht sind. Dies gilt auch für erstaunlich viele Redner. Wir glauben, dass diese Befürchtungen (oder Hoffnungen) völlig unbegründet sind. Insbesondere hat die Fed glasklar angekündigt, dass sie eine Inflationspolitik anstrebt und Inflationssignale will (vgl. Tagesbericht vom 28.10.10). Parallel dazu erhöht Goldman Sachs das Goldpreisziel von 1.500 auf 1.650 $/oz.

Der Stabilitas Pacific Fonds veröffentlicht das Factsheet für Oktober (weitere Infos, s.u.)


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis haussiert bei einem stabilisierten Dollar (aktueller Preis 32.058 Euro/kg, Donnerstag 31.112 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter http://www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.


Silber haussiert (aktueller Preis 26,80 $/oz, Donnerstag 25,14 $/oz). Platin steigt weiter an (aktueller Preis 1.760 $/oz, Donnerstag 1.720 $/oz). Palladium setzt den Aufwärtstrend fort (aktueller Preis 683 $/oz, Donnerstag 662 $/oz). Die Basismetalle können die Gewinne vom Vortag verteidigen.


Der New Yorker xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,4 % oder 0,8 auf 214,9 Punkte. Bei den Standardwerten zieht Yamana 2,1 % an. Iamgold gibt 4,8 % nach. Bei den kleineren Werten steigen Vista 8,5 %, Alamos 7,4 %, MDN und Orezone 6,1 % sowie Novagold 3,3 %. Petaquilla geben 7,9 % und Northgate 4,1 % nach. Bei den Silberwerten ziehen Endeavour 9,7 %, US Silver 6,7 % und Coeur d’Alene 5,7 % an.

Im Londoner Handel steigen die Silberwerte Fresnillo 11,1 % und Hochschild 10,2 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert. DRD Gold gibt 2,2 % nach.


Die australischen Goldminenaktien fallen nach einer starken Eröffnung deutlich zurück und schließen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Tribune 8,6 %, Ramelius 6,7 %, Allied 6,3 %, Intrepid 6,0 % und Apex 5,3 %. Bei den Explorationswerten ziehen Arc 14,3 %, Doray 9,7 % und Adamus 8,5 % an. Die Basismetallwerte zeigen sich wenig verändert.


Stabilitas Fonds

Meldung vom 02.11.2010: Martin Siegel wird zum 1. Januar 2011 neuer Geschäftsführer der auf Rohstofffonds spezialisierten Investmentboutique ERA Resources. Er übernimmt die Position von Unternehmensgründer Werner J. Ullmann, der zum Jahresende auf eigenen Wunsch aus der operativen Geschäftsleitung in eine externe Beraterposition wechselt. Ullmann wird sich künftig stärker neuen Aufgaben innerhalb der von ihm gegründeten Minengesellschaft Placer Gold International Corp. widmen. Martin Siegel zeichnet bereits seit 2007 für die Portfolioberatung des Stabilitas – Pacific Gold+Metals verantwortlich, der sich 2009 zum erfolgreichsten deutschen Goldminenaktienfonds entwickelte. In seiner neuen Funktion übernimmt er auch die Portfolioberatung der übrigen Stabilitas-Rohstofffonds. Ullmann wird als externer Berater weiterhin den Stabilitas Growth – Small Cap Ressourcen betreuen.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,2 % auf 149,79 Euro und notiert auf Sicht der letzten 12 Monate auf Rang 2 (2) von 56 in Deutschland zugelassenen Goldminenfonds. Das (vgl. http://fonds.onvista.de/performance.html?TIME_SPAN=1Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR). Die besten Fondswerte sind heute die australischen Tribune (+8,6 %), Adamus (+8,5 %), Ramelius (+6,7 %) und Allied (+6,3 %) sowie die kanadische Alamos (+7,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der kanadischen Iamgold (-4,8 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute deutlich stärker als der xau-Vergleichsindex zulegen.


In der Auswertung zum 31.10.10 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,2 % und bleibt damit leicht hinter dem Anstieg des xau-Vergleichsindex mit einem Gewinn von 1,4 %. Seit dem Jahresbeginn 2010 beträgt der Gewinn 50,1 % im Vergleich zum xau-Index (+24,7 %). Seit dem Jahresbeginn 2009 entwickelte sich der Fonds in 15 von 22 Monaten besser als der Vergleichsindex. Das Fondsvolumen wächst durch den Kursanstieg und Mittelzuflüsse zum 31.10.10 auf 25,8 Mio Euro (23,5 Mio Euro). Die aktuellen Fondsdaten sind über http://www.goldhotline.de/files/Fact%20Sheet%20STABILITAS%20PACIFIC%20GOLD+METALS%20Okt_10%20D.pdf abrufbar.

Trotz der erfolgreichen Entwicklung 2009 und im bisherigen Jahresverlauf 2010 verbleibt bis zu den Zielkursen noch ein Kurspotential von etwa 70 %. Ziel des Beraters Martin Siegel ist es, den Fonds durch Investments in fundamental unterbewertete Standardwerte sowie mittelgroße und kleinere Werte im Laufe der aktuellen Hausse als einen der führenden Goldminenfonds in den Jahren 2010 bis 2012 zu etablieren.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Bester Goldminenfonds 2009 mit einem Gewinn von 131,1 % (xau-Index +32,5 %)
Bester Goldminenfonds in den ersten 9 Monaten 2010 +48,3 % (xau-Index +23,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) haussiert um 5,9 % auf 53,03 Euro und setzt damit den Aufholtrend der letzten Monate fort. Die besten Fondswerte sind Andover (+10,3 %), Endeavor (+9,7 %), US-Silver (+6,7 %) und Coeur d’Alene (+5,7 %) sowie die in London gehandelten Fresnillo (+11,1 %) und Hochschild (+10,2 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute erneut stärker als der HUI-Vergleichsindex zulegen.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Ressourcen (A0F6BP) steigt um 4,2 % auf 64,70 Euro. Die besten Fondswerte sind Andover (+10,3 %), Macusani (+6,9 %), High River (+3,3 %) und die in Hongkong gehandelte G-Resources (+4,0 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der xau-Vergleichsindex zulegen.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein weiterhin starkes Orderaufkommen. Stark gesucht war unsere Sonderaktion Würzburg. Aber auch die Standardmünzen im Goldbereich, Goldbarren und Silbermünzen 1 oz Philharmoniker, 1 oz Maple Leaf und 1 oz Wolf wurden trotz der haussierenden Preise nachgefragt. Die Verkaufsneigung hat ebenfalls absolut wie auch relativ zugenommen und ist auf etwa 1 Verkäufer auf 5 Käufer angestiegen. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.