Australische Goldaktien sehr fest, Erzeugerpreise

Tagesbericht vom 21.12.22

Der Goldpreis zieht im gestrigen New Yorker Handel von 1.801 auf 1.818 $/oz an. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.815 $/oz um 23 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit kräftig zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Erzeugerpreise sinken im November um 3,9 %. Im Vorjahresvergleich steigen die Preise um 28,2 %. Im September lag die Rate bei 45,8 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 54.924 Euro/kg, Vortag 54.398 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht an (aktueller Preis 23,93 $/oz, Vortag 23,10 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 998 $/oz, Vortag 980 $/oz). Palladium steigt (aktueller Preis 1.658 $/oz, Vortag 1.600 $/oz). Die Basismetalle können etwa 1 % zulegen. Der Ölpreis befestigt sich (aktueller Preis 80,40 $/barrel, Vortag 80,26 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 4,3 % oder 5,0 auf 120,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Newmont und B2 Gold jeweils 4,4 %. Bei den kleineren Werten haussieren Iamgold 24,4 %, Oceana 12,2 % und Argonaut 9,4 %. Bei den Silberwerten ziehen Impact 11,5 %, sowie Santacruz und Endeavour jeweils 10,1 % an. Minaurum fallen 4,9 % und Sierra 3,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Impala steigen 5,3 %, Sibanye 2,8 % und Harmony 2,5 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen sehr fest. Bei den Produzenten steigen Red 5 um 12,8 %, Aurelia 12,5 % und Westgold 11,7 % (Vortag +13,3 %). Bei den Explorationswerten ziehen Stavely 14,7 % und Auteco 8,7 % an. Kingston verliert 4,4 %. Bei den Metallwerten verbessert sich Metals X um 7,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,1 % auf 166,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+12,5 %), Oceana (+12,2 %) und Westgold (+11,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 14,9 % auf 170,45 Euro und entwickelt sich besser als der Xau-Index (+11,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,7 % (Xau-Index -0,4 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 70,5 % vom Xau-Index (6,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 112,0 auf 133,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 2,2 % auf 42,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+12,5 %), Westgold (+11,7 %), Impact (+11,5 %), Endeavour (+10,1 %) und Santacruz (+10,1 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Minaurum (-4,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Index zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 6,7 % auf 43,31 Euro und entwickelt sich damit schlechter als der Hui-Index (+11,3 %). Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 11,6 % (Hui-Index -3,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 141,7 auf 152,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 11,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,9 % auf 52,08 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pearl Gull (+28,0 %), Red 5 (+12,8 %) und Aurelia (+12,5 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der IperionX (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Index leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.22 verbessert sich der Fonds um 10,4 % auf 53,12 Euro und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Index (-0,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 13,7 % (TSX-Ventureindex -37,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 16,1 auf 17,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 13,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr