2 % der Flüchtlinge da, Grenzen geschlossen

Tagesbericht vom 14.09.15

Der Goldpreis kann am Freitag in New Yorker Handel trotz eines Tauchers auf unter 1.100 $/oz von 1.106 auf 1.109 $/oz zulegen. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.108 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

12.09.15: Österreichs Bundeskanzler Werner Faymann vergleicht das Vorgehen Ungarns in der Flüchtlingskrise mit der NS-Rassenpolitik. Nachdem Griechenland entgegen geltendem EU-Recht, die Kontrolle der Außengrenze der EU eingestellt hat, versucht Ungarn, die Außengrenze der EU mit einem Zaun zu schützen und die Flüchtlinge zu registrieren. Bundeskanzlerin Angela Merkel und Vizekanzler Sigmar Gabriel haben die Politik Ungarns als menschenverachtend scharf kritisiert und lassen die Flüchtlinge seit dem 03.09.15 unregistriert einreisen. Nach diesem Beschluss der Bundesregierung, der von der Presse mit den Schlagworten „Willkommenskultur“, „Teddybären für Flüchtlingskinder“, „Selfies mit der Kanzlerin“ und „Schutz vor Armut und Hoffnungslosigkeit“ begleitet wurde, schwoll der Flüchtlingsstrom gewaltig an.

13.09.15 Nachdem etwa 2 % der Flüchtlinge in Deutschland angekommen sind, macht Deutschland die Grenzen dicht und führt Grenzkontrollen an der Grenze zu Österreich ein. Österreich schließt daraufhin die Grenze zu Ungarn, einem Vorgehen, das Österreichs Bundeskanzler Werner Faymann noch am Vortag mit der NS-Rassenpolitik verglich. Die EU-Kommission erklärt am Sonntagabend (13.09.15), dass die Einführung der Grenzkontrollen mit geltendem EU-Recht vereinbar ist. Die EU-Kommission hatte bislang nicht darauf reagiert, dass die Politik der Bundesregierung, unregistrierte Flüchtlinge über Ungarn und Österreich nach Deutschland einreisen zu lassen, gegen geltendes EU-Recht verstößt.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 31.375 Euro/kg, Vortag 31.672 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 14,52 $/oz, Vortag 14,74 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 964 $/oz, Vortag 984 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 590 $/oz, Vortag 582 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich nach schwachem Handelsbeginn um 1,3 % oder 0,6 auf 45,0 Punkte. Bei den Standardwerten können Newmont 4,4 %, Yamana 4,0 % und New Gold 3,8 % zulegen. B2 Gold gibt 2,5 % nach. Bei den kleineren Werten verbessern sich Richmont 13,9 %, Golden Queen 9,2 % und Goldgroup 8,3 %. Pershimco fallen 13,8 % und Golden Arrow 12,5 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Scorpio 7,1 %, Endeavour 5,3 % und MAG 5,1 %. Silvercorp fallen 9,4 %, AZ-Mining 8,1 % und Excellon 5,4 % zurück.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Gold Fields fallen 5,5 % und Anglogold 3,2 % zurück.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Regis 5,1 %, Kingsgate 3,9 % und Newcrest 3,8 %. Dragon fallen 8,8 %, Beadell 8,7 % und Perseus 7,1 % zurück. Bei den Explorationswerten haussiert Northern Mining bei großen Umsätzen und ohne Meldung um 123,1 %. Bei den Metallwerten erholt sich Mincor um 5,4 %. Lynas geben 7,3 % und Cape Lambert 5,6 % ab.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,4 % auf 53,31 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Regis (+5,1 %), Kingsgate (+3,9 %) und Semafo (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-8,7 %) und Asanko (-3,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Mit einem Gewinn von 22,5 % bleibt der Fonds jedoch deutlich in der Pluszone und entwickelt sich weitaus besser als der Xau-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,0 % notiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 45,3 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,5 %) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,3 auf 9,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,5 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,2 % auf 14,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Scorpio (+7,1 %), Teranga (+5,4 %) und Endeavour (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silvercorp (-9,4 %), AZ-Mining (-8,1 %) und Excellon (-5,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,2 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,8 % zulegen kann. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 17,4 % seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,3 % aufweist. Durch kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 18,1 auf 18,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 17,4 % (Hui-Vergleichsindex -24,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,1 % auf 20,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Primero (+7,9 %), Alacer (+5,7 %), Teranga (+5,4 %) und Mincor (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-8,7 %) und Gold Fields (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds um 1,4 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,9 % damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,0 % verzeichnet. Das Fondsvolumen bleibt mit 5,8 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,9 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,5 % auf 13,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Potash (+4,2 %), Kingsgate (+3,9 %) und Canyon (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-8,7 %), Buxton (-8,6 %) und Terramin (-5,6 %). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds mit 4,4 % weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,0 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,6 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein weit überdurchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf 2015 (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich werden vor allem Orders für 1 oz Maple Leaf platziert. Die Verkaufsneigung bleibt gering. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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