Tagesbericht

Tagesbericht vom 16.08.18

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.186 auf 1.175 $/oz. Nach einem weiteren Einbruch im Handel in Shanghai und Hongkong bis auf 1.161 $/oz erholt sich der Goldpreis heute Morgen wieder bis auf 1.176 $/oz und notiert damit aktuell um 9 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien verzeichnen teilweise panikartige Verkäufe.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Löhne erhöhen sich in China in den letzten 5 Jahren jährlich um durchschnittlich 9,8 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar deutlich (aktueller Preis 33.209 Euro/kg, Vortag 33.720 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt heute Nacht bis auf 14,30 $/oz nach (aktueller Preis 14,54 $/oz, Vortag 14,90 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 778 $/oz, Vortag 786 $/oz). Palladium bricht ein (aktueller Preis 858 $/oz, Vortag 889 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 3 %. Der Ölpreis verliert (71,07 $/barrel, Vortag 71,97 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 6,6 % oder 4,6 auf 66,1 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Agnico Eagle 6,9 %. Bei den kleineren Werten brechen Aura 17,1 %, Vista 15,0 %, Red Eagle 13,3 % und Alio 11,1 % ein. TMAC erholt sich um 8,4 %. Bei den Silberwerten fallen Excellon und Bear Creek jeweils 9,3 % sowie MAG 8,1 %. Santacruz erholt sich um 11,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr schwach. Sibanye verlieren 10,9 %, Anglogold und Harmony jeweils 8,6 % sowie Gold Fields 8,5 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Aurelia 7,7 %, Dragon 5,6 % und Oceana 4,9 %. Alkane und Millennium können sich um jeweils 2,7 % befestigen. Bei den Explorationswerten geben West African 6,3 % und Dacian 5,9 % nach. Echo verbessert sich 6,7 %. Bei den Metallwerten fallen Iluka 7,7 %, Intrepid 7,0 % und Panoramic 6,3 %. Highlands können 4,4 % und Cape Lambert 3,9 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) wird wegen des Feiertages in Luxemburg nicht notiert. Bester Fondswert ist heute Asanko (+1,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-10,9 %), Impala (-9,0 %) und Harmony (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 4,3 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 0,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %) gut behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,3 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,6 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch größere Zuflüsse von 45,3 auf 57,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 0,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) wird wegen des Feiertages in Luxemburg nicht notiert. Bester Fondswert ist heute Santacruz (+11,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sibanye (-10,9 %), Bear Creek (-9,3 %) und Impala (-9,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 3,4 % und entwickelt sich damit etwas stabiler als der Hui-Vergleichsindex, der um 4,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 5,8 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-11,3 %) gut behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 64,0 auf 61,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 5,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) wird wegen des Feiertages in Luxemburg nicht notiert. Bester Fondswert ist heute Asanko (+1,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Harmony (-8,6 %), Anglogold (-8,6 %) und Gold Fields (-8,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 5,4 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der ebenfalls um 5,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 3,7 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-7,0 %) behaupten. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 12,7 auf 12,0 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 3,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) wird wegen des Feiertages in Luxemburg nicht notiert. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+2,7 %), Troy (+2,5 %) und Mt Gibson (+2,0 %, Vortag +8,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurelia (-7,7 %), Base (-7,6 %) und RNC (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.18 verliert der Fonds 3,9 % parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 8,3 % und setzt sich vom TSX-Venture Vergleichsindex (-17,7 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 3,3 auf 3,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 8,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 50 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr