Tagesbericht

Tagesbericht vom 20.04.18


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.350 auf 1.345 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.342 $/oz um 10 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

JP Morgan steigert den Gewinn im Märzquartal um 35 % auf 8,7 Mrd $.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.972 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 17,13 $/oz, Vortag 17,22 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 933 $/oz, Vortag 945 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 1.020 $/oz, Vortag 1.034 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich 0,6 % oder 0,5 auf 85,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Newmont 2,1 %. Agnico gibt 2,1 % nach. Bei den kleineren Werten können Monument 7,1 % und Gold Resource 5,9 % zulegen. Starcore geben 4,4 % und Torex 4,2 % nach. Bei den Silberwerten verbessern sich Aurcana 9,1 %, Great Panther 4,6 % und Mandalay 4,4 %. Maya geben 8,6 % und Minaurum 5,1 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Gold Fields und Sibanye können sich jeweils 2,0 % befestigen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Dragon 9,3 %, Evolution 5,4 % und Troy 4,4 %. Eastern verbessert sich 3,1 %. Bei den Explorationswerten geben S2 Resources 6,9 %, Kingsgate 4,9 % und Tanami 4,7 % nach. Golden Rim verbessert sich 7,3 %. Bei den Metallwerten verliert Independence Group 4,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,4 % auf 111,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+3,1 %), Oceana (+2,5 %) und Roxgold (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-5,4 %), Kingsgate (-4,9 %) und Independence Group (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 gibt der Fonds 0,6 % nach und entwickelt sich damit etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der sich um 2,7 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 3,5 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-7,3 %) behaupten. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,9 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,8 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 32,7 auf 32,5 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2018: 3,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,7 % auf 27,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+4,4 %) und Silvercorp (+3,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-5,1 %) und Impact (-3,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,1 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 9,1 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-11,1 %) knapp behaupten. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 58,4 auf 57,9 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich 0,6 % auf 36,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Prairie (+5,5 %) und Asanko (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-5,4 %), Kingsgate (-4,9 %) und Independence Group (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 verliert der Fonds 0,5 % und entwickelt sich damit schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 6,1 % (Xau-Vergleichsindex -7,3 %). Das Fondsvolumen gibt von 11,9 auf 11,8 Mio Euro leicht nach.

Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Verlust im Jahr 2017: 2,3 %
Verlust im Jahr 2018: 6,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,8 % auf 25,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Syntonic (+7,1 %) und RNC (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Evolution (-5,4 %) und Troy (-4,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.18 verliert der Fonds 1,0 % und entwickelt sich damit stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 0,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -11,1 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 2,8 Mio Euro konstant.

Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 0,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand und 1 oz Panda geordert. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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