Tagesbericht

Tagesbericht vom 28.05.20

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.697 auf 1.710 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong auf 1.721 $/oz und notiert damit um 18 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

30.04.20: Krankenhäuser melden einen Leerstand von mindestens 150.000 Betten, was 30 bis 40 % der Kapazitäten entspricht. Obwohl die Welle von Corona-Kranken ausbleibt, werden zigtausende Krebsoperationen und Krebsbehandlungen verschoben.

20.04.20: Deutschland hat 12.665 freie Intensivbetten.

28.05.20: Deutschland hat 11.711 freie Intensivbetten.

28.05.20: 745 Covid-19 Patienten befinden sich auf einer Intensivstation.

28.05.20: Bei derzeit 10.017 aktiven Infektionen stehen für jeden Infizierten 15 Betten und mehr als ein Intensivbett zur Verfügung, was bei einem Bedarf von etwa 5 % der Erkrankten einer Überkapazität von 30.000 % entspricht. Der gesundheitliche Schaden, der durch die Maßnahmen entsteht, dürfte in den nächsten Monaten und Jahren zu einer erheblichen Übersterblichkeit führen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einen leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 50.221 Euro/kg, Vortag 50.008 Euro/kg). Am 14.04.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz erreicht und wird seit vielen Jahren wieder fair bewertet. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Monaten viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss in den nächsten Monaten mit einer volatileren Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber steigt (aktueller Preis 17,36 $/oz, Vortag 17,03 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 820 $/oz, Vortag 811 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.902 $/oz, Vortag 1.880 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 34,20 $/barrel, Vortag 35,91 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,2 % oder 0,3 auf 118,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Barrick 3,4 % (Vortag -7,6 %) und Franco-Nevada 2,4 % (Vortag -6,4 %). Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 10,8 % und Rubicon 4,8 % nach. Intern. Tower Hill ziehen 20,0 %, Gold Resource 6,0 % und Equinox 5,0 % an. Bei den Silberwerten fallen Hochschild 5,8 % und Aurcana 5,1 %. Mandalay und Santacruz steigen jeweils 8,7 % sowie Impact 7,6 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel etwas freundlicher. Sibanye verbessern sich 3,3 % und Harmony 2,4 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Medusa 6,1 %, Resolute 5,2 % und Gold Road 4,6 %. Ramelius gibt 2,9 % nach. Bei den Explorationswerten verbessert sich Bellevue 11,1 %. Kingston verliert 8,1 %. Bei den Metallwerten steigt Mt Gibson 8,6 %. Panoramic verliert 5,4 % (Vortag -22,5 %).


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,2 % auf 195,20 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Medusa (+6,1 %), Resolute (+5,2 %), Silvercorp (+4,6 %) und Gold Road (+4,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sandfire (-3,7 %) und Ramelius (-2,9 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 erholt sich der Fonds um 37,3 % auf 180,19 Euro und bleibt damit hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex (+45,0 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Anstieg von 5,8 % ebenfalls hinter den Vergleichsindex (+8,8 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 80,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-5,1 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im April parallel zu den Kursgewinnen von 107,2 auf 147,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 5,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verliert 3,9 % auf 47,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (+8,7 %), Santacruz (+8,7 %) und Impact (+7,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hochschild (-5,8 %) und Minaurum (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 verbessert sich der Fonds um 39,6 % auf 44,73 Euro und bleibt damit hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex (+44,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 4,2 % und entwickelt sich damit schwächer als der Hui-Vergleichsindex (+13,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 77,8 auf 112,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Verlust im Jahr 2020: 4,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,2 % auf 37,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bellevue (+11,1 %), Mt Gibson (+8,6 %) und Medusa (+6,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingston (-8,1 %) und Base (-5,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.20 steigt der Fonds um 30,7 % auf 34,16 Euro und damit stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 22,7 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 11,2 % gegenüber dem Vergleichsindex (-22,1 %) behaupten. Das Fondsvolumen erhöht sich um April parallel zu den Kursgewinnen von 4,9 auf 6,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Verlust im Jahr 2020: 11,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr